SANIERUNGS­KONZEPTE /
SANIERUNGS­GUTACHTEN

Wir erstellen tragfähige Sanierungs­konzepte, die der aktuellen BGH-Rechtsprechung entsprechen und sich an den Vorgaben des IDW S 6 orientieren. In unseren umsetzungs­orientierten Sanierungs­gutachten zeigen wir die notwendigen Maßnahmen für eine erfolgreiche Beseitigung der Krisenursachen auf und schaffen so Akzeptanz bei allen Beteiligten.

In der Krise müssen schnelle Entscheidungen getroffen werden, für die seitens der Banken i.d.R. ein Sanierungskonzept als Entscheidungsgrundlage benötigt wird. Ausgehend von den Vorgaben der Bankenaufsicht (vgl. MaRisk) haben sich Kreditinstitute für die Begleitung einer Sanierung ein Sanierungskonzept vorlegen zu lassen.

Diese neutrale Stellungnahme eines sachkundigen Dritten bietet auch der Geschäftsführung, Lieferanten und weiteren Stakeholdern einen erhöhten Schutz vor Haftungs- und Anfechtungsrisiken.

Entlang der gesamten Wertschöpfungs­kette analysieren wir die wirtschaftlichen Lage des Unternehmens und identifizieren Krisenursachen sowie Potenziale für eine Neuausrichtung. Daraus werden Sofortmaßnahmen zur Vermeidung einer Insolvenz sowie mittelfristige leistungs- und finanzwirtschaftliche Sanierungs­maßnahmen abgeleitet. Das stellt die Basis für eine integrierte Unternehmens­planung und für ein tragfähiges Sanierungs­konzept dar.

Ausgehend von unserem ganzheitlichen Beratungs­ansatz begleiten wir den Sanierungs­prozess vollumfänglich. Neben der Kommunikation des Sanierungs­konzeptes mit den Stakeholdern unterstützen wir auch bei der Umsetzung der Sanierungs­maßnahmen und im operativen Geschäft. Darüber hinaus richten wir ein aussagekräftiges System für ein Sanierungs­controlling und Reporting an die verschiedenen Empfänger ein.

Kontaktieren Sie uns unverbindlich, wenn Sie ein Sanierungskonzept oder eine Erstberatung zu dem Thema benötigen!

Im Gegensatz zu Restrukturierungs­plänen (§§ 5 ff. StaRUG) und Insolvenz­plänen (§§ 219 ff. InsO) fehlt es Sanierungs­konzepten an einer konkrete gesetzliche Inhalts­bestimmung. Die Inhalte belastbarer Sanierungs­konzepte werden überwiegend durch die Rechtsprechung, insbesondere des IX. Senats des BGH, definiert und weiterentwickelt. Weiterhin hat sich als Anforderungs­grundlage der IDW-Standard S 6 etabliert.

Auch wenn von Banken i.d.R. ein Sanierungs­gutachten nach IDW S 6 gefordert wird, ist die ständige Rechtsprechung des BGH entscheidend für die Bewertung von Sanierungskonzepten und -versuchen. Der Bundes­gerichtshof hat in seinen Entscheidungen (BGH, Urteil vom 14.06.2018 – IX ZR 22/15) und (BGH, Urteil vom 12.05.2016 – IX ZR 65/14) Mindest­anforderungen an ein schlüssiges Sanierungs­konzept aufgestellt.

Dabei werden keine formalen Anforderungen an die Struktur eines Sanierungs­konzeptes definiert, wie der IDW es in seinem Standard S 6 vorgibt. Vielmehr bestimmt der BGH notwendige Mindest­anforderungen und Pflicht­bestandteile für schlüssige Sanierungs­konzepte, durch die Haftung und Anfechtung vermieden werden können.

Unter anderem beinhaltet das die Darstellung der Krisenursachen, die Maßnahmen zu deren Beseitigung und eine positive Fortführungsprognose. Mit der Umsetzung der Sanierungsmaßnahmen muss bereits begonnen worden sein. Der IDW S 6 berücksichtigt diese Vorgaben des BGH und geht in Teilen noch darüber hinaus.

Grundgerüst eines Sanierungs­konzeptes ist zum einen eine integrierte Rentabilitäts-, Liquiditäts- und Bilanzplanung, durch die sowohl der Ist-Zustand des Unternehmens als auch die Auswirkungen der geplanten Sanierungs­maßnahmen dargestellt werden.

Die Sanierungsmaßnahmen wiederum ergeben sich inhaltlich aus der jeweiligen Positionierung des Geschäftsmodells des Unternehmens am Markt. Auch hier erfolgt eine Bestimmung des Ist-Zustandes, ein zu erreichender Soll-Zustand und die qualitativen Maßnahmen, die zum Erreichen des Soll-Zustandes geplant sind.

Wir richten unsere Sanierungs­konzepte an den Vorgaben des BGH aus und orientieren uns an der Struktur des IDW S 6. So sind wir in der Lage, kompakte Gutachten zu erstellen, die alle wesentlichen Aspekte berücksichtigen und die rechtlichen Anforderungen erfüllen.